近幾年，中企也在不斷擴(kuò)張中國在全球銅原料市場的版圖，紫金、中鋁兩個銅礦區(qū)進(jìn)入全球超級銅礦行列，五礦銅礦產(chǎn)量也躍居全球銅企前十，讓人看到了中國銅企的希望。

 一、低儲量、高消費，中國銅缺少定價權(quán)

    1 銅礦資源分布

    根據(jù)美國資源調(diào)查局2015年數(shù)據(jù)顯示，全球銅儲量共約為7億噸。其中智利、澳大利亞和秘魯是銅儲量最豐富的三個國家，合計儲量占全球資源儲量的53%。

    美國、墨西哥、中國、俄羅斯屬于銅儲量的第二梯隊，在全球總儲量中的占比在4～6%之間，中國銅儲量約3000萬噸，約占全球資源儲量的4%，排名全球第6位。

    2 銅礦產(chǎn)量

    據(jù)世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)公布報告顯示，2016年全球礦山銅產(chǎn)量為2066萬噸，其中，智利銅礦產(chǎn)量為557萬噸，雖同比下滑約5%，但仍為全球最大的銅礦供應(yīng)國；2016年，由于拉斯邦巴斯等大規(guī)模礦山投產(chǎn)影響，秘魯銅礦產(chǎn)量同比增長37%至235萬噸，超越中美成為全球第二大銅礦生產(chǎn)國。

    2016年，中國銅礦產(chǎn)量達(dá)到140萬噸，排名全球第四，銅礦產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的6.78%。

    3 銅礦消費量及對外依存度

    2016年，全球銅消費量為2340萬噸，其中，中國銅消費量約為1030萬噸，占全球總消費量的44%。

    低儲量、低產(chǎn)量、高消費，預(yù)示著中國必須依賴進(jìn)口，2016年，中國進(jìn)口銅精礦360.9萬噸，對外依存度達(dá)到了72.06%。

    面對世界銅原料行業(yè)的寡頭壟斷，作為全球最大銅消費市場，中國處處看別人眼色，而打破壟斷的最好途徑是進(jìn)入全球銅原料市場。近幾年，中國多個企業(yè)及其礦山在全球銅原料市場開疆?dāng)U土，為中國在全球銅市場增加了話語權(quán)！

    二、中國兩座礦山入圍全球超級銅礦名單

    目前，世界級超級銅礦（銅金屬資源及儲量在2000萬噸以上）僅有26座，約占全球總項目的1.53%，但儲量卻占世界總儲量的38.35%。

    全球26座超級銅礦山中，智利擁有9座，是擁有超級銅礦最多的國家，全球最大的四座銅礦均位于智利，全球最大的銅礦為智利的Andina Division銅礦，儲量達(dá)到1.189億噸，目前屬于智利國家銅業(yè)公司所有。

    從國家來看，澳大利亞的必和必拓、力拓等公司參與了8個超級銅礦的投資，其次是智利，其公司參與了7座超級銅礦的投資，中國近鄰日本也直接參與了6座超級銅礦的投資。

    中國有兩座礦山入圍了全球超級銅礦名單，分別是紫金的卡莫阿（Kamoa）銅礦和中鋁的西藏多龍礦區(qū)。雖與智利、澳大利亞和日本等國相比還有差距，但中國兩座礦山均是近年才獲取，且潛力巨大。

    1. 卡莫阿（Kamoa）銅礦

    2016年10月，紫金礦業(yè)剛果（金）卡莫阿銅礦項目卡庫拉礦段新探獲940萬噸銅資源。這一發(fā)現(xiàn)使該銅礦整體資源儲量達(dá)到3340萬噸，相當(dāng)于中國當(dāng)前銅資源儲量的1/3，礦山由此成為非洲大陸已發(fā)現(xiàn)的最大銅礦。

    近日，卡莫阿銅礦在卡庫拉西勘查區(qū)找礦勘查又取得重大突破，據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，總面積為400平方公里的卡莫阿-卡庫拉項目有一半面積還沒有進(jìn)行驗證，一旦驗證，卡莫阿銅礦或?qū)⒑芸燔Q身世界前三大銅礦。

    2. 西藏多龍礦區(qū)

    2016年11月16日，國土部新聞發(fā)布會上稱：“西藏多龍礦區(qū)探獲銅資源量1100萬噸，成為我國首個千萬噸級銅礦床。

    目前，中鋁在多龍礦區(qū)探獲的銅金屬量已經(jīng)達(dá)到了1349.2萬噸，另外，四川宏達(dá)公司在多龍礦區(qū)的多不雜、波龍地區(qū)也已探獲銅金屬量700多萬噸。因此，整個多龍礦集區(qū)銅金屬量已超過2000萬噸，成為世界級超級銅礦礦集區(qū)（礦田）俱樂部的第26位成員。隨著勘探工作的繼續(xù)進(jìn)行，多龍礦區(qū)在全球排名將繼續(xù)上升。

    三、全球十大產(chǎn)銅企業(yè)

    擁有銅礦是資本，轉(zhuǎn)為有效產(chǎn)量，實現(xiàn)盈利才是企業(yè)發(fā)展的方向！

    2016年全球十大銅礦企業(yè)的原生銅總產(chǎn)量近950萬噸，占全球產(chǎn)量的45%，其中，智利國家銅業(yè)、自由港和嘉能可三家銅企產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的24%，牢牢占據(jù)前三位置。

    1. 智利國營（Codelco）

    又稱智利國家銅公司（Corporacion Nacional del Cobre de Chile, 簡稱CODELCO），智利一個著名公司，成立于1976年4月1 日，是世界最大的銅生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)營銅礦的開發(fā)、開采、提煉、加工及銷售等。資產(chǎn)總額80.83億美元，2005年銷售額104.91億美元。董事長系智 利礦業(yè)部長卡雷恩·波尼亞奇科·波利亞克（Karen Poniachik Pollak），執(zhí)行總裁何塞·巴勃羅·阿雷利亞諾 (José Pablo Arellano)

    智利國營Codelco公司一季度銅產(chǎn)量較上年同期下滑11%，因老齡化礦山的礦石品位下降，不過銅價最初復(fù)蘇提升公司獲利。其全權(quán)擁有的礦山銅產(chǎn)量為39萬噸，將其持股的礦山包括在內(nèi)的銅產(chǎn)量為41.6萬噸。

    2. 自由港（Freeport-McmoRan）

    自由港麥克莫蘭公司（或譯作：自由港麥克莫蘭銅金公司、自由港邁克墨倫銅金礦公司、費利浦·麥克莫蘭銅金公司）Freeport-McMoRan Inc.(NYSE:FCX)創(chuàng)立于1987年，前身是Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.，于2014年7月改為現(xiàn)用名，總部位于美國亞利桑那州鳳凰城， 全職雇員30,000人，是一家從事礦產(chǎn)資產(chǎn)收購和開采的公司，主要開采銅，金，鉬，鈷，銀和其他金屬，是目前全球最大的銅礦、鉬礦生產(chǎn)商，也是全球最大的金礦公司之一。

    自由港2017年一季度銅產(chǎn)量為38.6萬噸，同比下滑22%。剔除掉出售Tenke銅礦所造成的影響（Tenke為洛陽鉬業(yè)所收購，產(chǎn)量已屬于洛陽鉬業(yè)），同比下滑11%。主要的減量體現(xiàn)在印尼的Grasberg銅礦，旗下在秘魯?shù)你~礦Cerro Verde產(chǎn)量也有一定下滑。

    3. 嘉能可（Glencore）

    在實物交易世界，公司的性質(zhì)為私營合伙公司的全球最大公司嘉能可集團(tuán)無處不在。作為一間營業(yè)額高于雀巢、諾華制藥和瑞銀的公司，其生意網(wǎng)絡(luò)遍及40個國家，擁有2000多名交易員、律師、會計師和其他專業(yè)人士，即時收到有關(guān)中亞石油或南亞蔗糖的各種市場和政治情報。其年輕、業(yè)績非凡的員工在各自的市場獨占鰲頭。公司的高層人士與俄羅斯寡頭和非洲礦業(yè)巨頭私交甚好。

    嘉能可今年一季度銅產(chǎn)量較去年同期下滑3%，至32.41萬噸，首季產(chǎn)量遭受若干天氣影響，包括澳洲的颶風(fēng)黛、秘魯?shù)暮樗?、剛果民主共和國降雨多于正常水平等，同時部分礦場礦石品味下降。嘉能可今年可能將調(diào)整多處銅礦股權(quán)。

    4. 必和必拓（BHP Billiton）

    必和必拓公司（BHP）是世界著名的大型跨國企業(yè)，總部位于澳大利亞墨爾本，是世界著名的礦業(yè)公司。

    必和必拓公司（BHP Billiton Ltd. - Broken Hill Proprietary Billiton Ltd.）：以經(jīng)營石油和礦產(chǎn)為主的著名跨國公司。BHP于1885年在墨爾本成立。Billiton于1860年成立。2001年6月，兩公司合并。2003-2004財年，總收入達(dá)340.87億澳元，總市值1363.5億澳元，雇傭員工3.5萬人，成為全球第一大礦業(yè)集團(tuán)公司。在澳大利亞、倫敦和紐約的股票交易所上市。

    必和必拓2017年一季度銅礦產(chǎn)量22.7萬噸，同比下滑43.9%，主要受到智利埃斯康迪達(dá)（Escondida）銅礦工人長達(dá)44天罷工的影響。罷工過后，必和必拓將Escondida銅礦山年產(chǎn)量從107萬噸下調(diào)為78萬噸-80萬噸，同時必和必拓公司下調(diào)2017年銅礦產(chǎn)量預(yù)期，從162萬噸下調(diào)到133-136萬噸。

    5. 墨西哥銅業(yè)集團(tuán)（Group Mexico）

    墨西哥銅業(yè)集團(tuán)（GMexico）是墨西哥、秘魯以及美國最重要的公司之一，也是世界上主要生產(chǎn)銅的公司之一。公司另外還在墨西哥境內(nèi)經(jīng)營著最大規(guī)模的多式聯(lián)運鐵路服務(wù)行業(yè)，并成立了重要的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展部，業(yè)務(wù)增長前景十分可觀。

    公司于1978年在墨西哥證券交易所上市，是目前交易額最大的股票之一。墨西哥集團(tuán)2017年一季度銅產(chǎn)量下滑6%至24.7萬噸，主因由于Asarco公司旗下Hayden冶煉廠業(yè)務(wù)關(guān)閉，導(dǎo)致其銅產(chǎn)量下滑18%。

    6. 英美資源（Anglo American）

    英美資源集團(tuán)(Anglo American plc)及其子公司、合資公司，是世界上采礦和自然資源領(lǐng)域的著名公司。該公司在黃金、白金、鉆石、煤、賤金屬、重金屬和工業(yè)、工業(yè)礦石以及紙和包裝領(lǐng)域都有重要的影響 ,而且還具有強(qiáng)大的財政和科技實力。

    集團(tuán)在世界各地都有分公司，在非洲、歐洲、南美洲、北美洲和大洋洲都有業(yè)務(wù)操作和發(fā)展。英美資源集團(tuán)向人們展現(xiàn)了一個強(qiáng)有力的資源的世界。

    英美資源一季度銅產(chǎn)量下降3%至14.26萬噸，Collahuasi銅礦產(chǎn)量的持續(xù)增長被Los Bronces銅礦低于預(yù)期的礦石品位所抵消，加之El Soldado銅礦的采礦業(yè)務(wù)暫時停產(chǎn)，造成約3,000噸的產(chǎn)量削減。

    7. 南方銅業(yè)（Southern Copper）

    南方銅業(yè)2017年一季度實現(xiàn)產(chǎn)量22.2萬噸，同比微降3.5%。南銅也是同第一量子未來幾年可值得重點關(guān)注銅精礦增量的公司。旗下Toquepala銅礦的擴(kuò)建項目將于2018年二季度開始生產(chǎn)，增量為10萬/年。致力于到2021年，南方銅業(yè)總產(chǎn)能達(dá)120萬/年。

    8. 力拓（Rio Tinto）

    力拓集團(tuán)（Rio Tinto Group），西班牙文“Rio Tinto”。力拓集團(tuán)1873年成立于西班牙，集團(tuán)總部在英國，澳洲總部在墨爾本。

    1954年，力拓集團(tuán)出售大部分西班牙業(yè)務(wù)。1962年至1997年，兼并了全球數(shù)家有影響力的礦業(yè)公司，在2000年收購了澳大利亞北方礦業(yè)公司，成為在勘探、開采和加工礦產(chǎn)資源方面的全球佼佼者，被稱為鐵礦石三巨頭之一。

    力拓2017年一季度銅礦產(chǎn)量同比下降了37%至8.42萬噸。力拓集團(tuán)擁有智利Escondida銅礦30%的股份，2月，工人們進(jìn)行了持續(xù)六周的罷工。根據(jù)公司文件，力拓將全年銅產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至50萬噸至55萬噸，此前年產(chǎn)量目標(biāo)為52.5萬噸至66.5萬噸，Escondida銅礦預(yù)計在今年7月恢復(fù)正常水平。

    9. 安托法加斯塔（Antofagasta PLC）

    智利銅礦業(yè)巨頭

    安托法加斯塔2017年首季銅產(chǎn)量達(dá)到17.19萬噸，較去年同期增加9.4%，但較前一季度下降16.4%，因礦石等級降低。安托法加斯塔維持2017年產(chǎn)量目標(biāo)在68.5萬-72萬噸不變。

    10. 第一量子（First Quantum）

    第一量子礦業(yè)有限公司是一個運營穩(wěn)健并且增長迅速的金屬和礦業(yè)公司，主要生產(chǎn)銅，鎳，鋅，金，鉑族元素。高品質(zhì)的運營，地理上分散的投資組合發(fā)展項目，五年內(nèi)銅產(chǎn)能達(dá)到每年130萬噸的戰(zhàn)略計劃，第一量子公司有望成為加拿大最大的純銅生產(chǎn)商和世界五大銅生產(chǎn)商之一。

    第一量子2017年一季度銅產(chǎn)量為13.24萬噸，同比增長11%。2017年計劃產(chǎn)量為57萬噸，年增速在5.6%。

    四、中國誕生全球銅業(yè)寡頭

    2017年，中國進(jìn)口銅礦達(dá)1735萬噸，同比增長2.31%，刷新歷史高位，作為一個依賴進(jìn)口銅的國家，如何掌握話語權(quán)顯得尤為重要。隨著全球各大礦業(yè)公司2017年生產(chǎn)報告的公布，銅礦產(chǎn)量座次也陸續(xù)排定，讓人欣喜的是，在一眾掌握全球銅市話語權(quán)的礦業(yè)寡頭行業(yè)里出現(xiàn)了中國礦企的身影。

    2017年全球銅礦產(chǎn)量預(yù)計為2000萬噸，而全球前12強(qiáng)的銅礦公司產(chǎn)量合計超過1100萬噸，占全球產(chǎn)量達(dá)55%以上，中礦企進(jìn)入全球12強(qiáng)意義非凡。

    2017年，智利國家銅業(yè)公司（182萬噸，預(yù)估）、美國自由港公司（170萬噸）、必和必拓（145萬噸）和嘉能可（126萬噸）四家企業(yè)牢牢占據(jù)全球產(chǎn)銅企業(yè)前四名，且產(chǎn)量均超過了100萬噸。

    2017年進(jìn)入全球銅礦產(chǎn)量前十二強(qiáng)的門檻為44.1萬噸，較2016年的45.3萬噸降低了1萬噸，主要原因就是老牌巨頭產(chǎn)能縮水，12家巨頭中，有8家銅產(chǎn)量出現(xiàn)下降。如受全球最大銅礦埃斯康迪達(dá)一季度罷工影響，必和必拓（持股57.5%）全年銅產(chǎn)量下降8萬噸，力拓（持股30%）下降了4萬噸；受剛果（金）礦山產(chǎn)能不足等因素影響，嘉能可2017年前三季度銅產(chǎn)能同比下降了6萬噸。

    在12強(qiáng)中，排名上升最快的是中國礦業(yè)公司五礦資源，在旗艦項目秘魯拉斯邦巴斯銅礦首年滿負(fù)荷生產(chǎn)的帶動下，銅產(chǎn)量接近60萬噸，排名超越了力拓、第一量子和英美資源，躍升至第8位。

    五、中國目前最成功海外礦投

    五礦的“突飛猛進(jìn)”有目共睹，其中，五礦位于秘魯?shù)睦拱畎退?Las Bambas)銅礦功不可沒。

    2014年7月，由中國五礦集團(tuán)公司所屬五礦資源牽頭組成的聯(lián)合體以70.05億美元接手秘魯拉斯邦巴斯（LasBambas）特大銅礦，這是中國礦業(yè)走出去歷史上交易額最大第一個項目。

    2015年，五礦銅產(chǎn)量僅有21.7萬噸；2016年，中國五礦產(chǎn)銅50萬噸，首次進(jìn)入全球第十位，其中五礦的拉斯邦巴斯銅礦（Las Bambas礦山）于2016年1月投產(chǎn)，7月1日實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)，全年產(chǎn)銅近33萬噸；2017年，五礦銅產(chǎn)量達(dá)到59.8萬噸，增長175.58%，其中，拉斯邦巴斯銅礦完成了首年滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銅45.4萬噸，占五礦銅產(chǎn)量的75.92%。

    2017年Las Bambas 預(yù)計生產(chǎn)銅精礦含銅42萬至46萬噸，五礦資源2017年生產(chǎn)銅將升至56萬至61.5萬噸。而據(jù)五礦集團(tuán)董事長何文波介紹，五礦計劃五年內(nèi)將銅產(chǎn)量提高至100萬噸以上。五礦正在借助內(nèi)部整合與海外礦投，布局全球，向全球銅業(yè)巨頭邁進(jìn)！

    2016年7月，拉斯邦巴斯（LasBambas）銅礦進(jìn)入商業(yè)化生產(chǎn)，同年，拉斯邦巴斯產(chǎn)銅33萬噸，占五礦資源全年產(chǎn)銅的65.60%，助力五礦首次進(jìn)入全球產(chǎn)銅前12強(qiáng)，位列第11位。

    按計劃，五礦將通過現(xiàn)有礦山擴(kuò)建或海外收購的方式，在五年內(nèi)將銅產(chǎn)量提高至100萬噸以上，屆時五礦將成為全球第五個產(chǎn)銅100萬噸以上企業(yè)。

    除了五礦外，紫金礦業(yè)也許能給中國帶來另一個驚喜，因為在很多人看來，紫金礦業(yè)正在開發(fā)的世界級礦山——卡庫拉-卡莫阿銅礦（Kakula-Kamoa）要好于五礦的邦巴斯銅礦。

    2016年，紫金礦業(yè)產(chǎn)銅16萬噸，排名全球銅企第14位，落后于國內(nèi)的五礦資源（50萬噸）和江西銅業(yè)（21萬噸），是我國第三大礦產(chǎn)銅生產(chǎn)商。

    紫金礦業(yè)銅板塊業(yè)務(wù)也進(jìn)入了爆發(fā)期。國內(nèi)部分，紫金山銅礦生產(chǎn)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，最終產(chǎn)能將達(dá)到8~9萬噸/年（2016年產(chǎn)量為5.6萬噸）；多寶山項目二期擴(kuò)建預(yù)計將于2018年下半年投產(chǎn)，將貢獻(xiàn)6~7萬噸的增量；國外部分，坐擁卡莫阿（Kamoa）這座超級銅礦，一旦投入運營，紫金銅產(chǎn)量將高速增長。

    2017年，卡莫阿-卡庫拉銅礦床初步經(jīng)濟(jì)評估結(jié)果公告，卡庫拉礦段前10年礦石平均銅品位高達(dá)6.4%，一般來說，3%~5%的品位的銅礦即為高品質(zhì)銅礦，紫金礦業(yè)無疑撿到寶了。

    按計劃，卡莫阿銅礦將在2019年建成年產(chǎn)40萬噸年產(chǎn)能，并在2023年擴(kuò)產(chǎn)至80萬噸，項目建成后，紫金將跟隨五礦步伐，邁入全球十大銅礦企業(yè)之列。

    六、中國為什么一定要掌握銅市話語權(quán)

    無論是五礦的拉斯邦巴斯銅礦還是紫金礦業(yè)的卡庫拉-卡莫阿銅礦，對中國而言，意義非凡。

    作為全球最大銅消費市場，中國消費了全球約50%的銅資源，沒有市場定價權(quán)意味著“被動挨宰”，銅作為國家重要戰(zhàn)略資源，中國處處看別人眼色，嚴(yán)重危害國家資源安全。

    目前，我國銅精礦產(chǎn)量超過1萬噸的銅礦僅有18個，儲量約占全國產(chǎn)量的40%，可謂國內(nèi)銅業(yè)市場的頂梁柱！

    目前，這些萬噸級礦山不得不面對隨著開采年限增長，資源量減少、開采深度增加等問題，加之環(huán)保責(zé)任重大，成本也越來越高，各大銅礦山都在不斷的克服資源下降在更深處加大資源量的填補(bǔ)，保證礦山服務(wù)年限。

    多寶山銅礦、拉拉銅礦等一些露采礦山將面對礦脈的變化向坑采轉(zhuǎn)變；坑采的礦山將繼續(xù)加深作業(yè)范圍，大紅山、冬瓜山等采礦深度已經(jīng)達(dá)到-1000m以上。

    在國內(nèi)礦山開展降本增效、探礦找礦、提高技術(shù)指標(biāo)，確保產(chǎn)量、效益雙達(dá)標(biāo)的情況下，海外礦山發(fā)力顯得彌足珍貴。