受全球突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響，2020年許多國家的鐵礦石生產(chǎn)和運輸活動都受到了較大影響，其中以美國、南非、印度、智利等國家影響較為顯著。二季度末隨著疫情的好轉(zhuǎn)以及鐵礦石價格持續(xù)飆升，礦山陸續(xù)恢復(fù)運營，一批中小礦山項目也在高礦價熱潮中如雨后春筍般涌進(jìn)市場。
Mysteel通過核心數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計和資訊團隊長期信息采集，基于鐵礦石生產(chǎn)量的基準(zhǔn)，對2021年全球鐵礦石生產(chǎn)增量做出最新預(yù)估。以2021年2月28日為最新時間節(jié)點，2020年全球鐵礦石產(chǎn)量約為22.21億噸， 2021年預(yù)計維持強勁增速，同比增加1.3億噸至23.5億噸 ，為有數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來最高年度產(chǎn)量。增量主要來自于兩方面：
受疫情或不可抗力事故停產(chǎn)的礦山陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，增量占78%；
高礦價下新項目投入市場，預(yù)計貢獻(xiàn)增量2800萬噸左右。
一、復(fù)產(chǎn)仍是增量主要來源
1）后疫情階段，生產(chǎn)恢復(fù)至原有水平
隨著疫情好轉(zhuǎn)以及全球經(jīng)濟復(fù)蘇，自2020年下半年開始，此前受疫情影響的礦山陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。尤其是以印度、南非、秘魯、智利、美國和毛里塔尼亞等非主流國家為代表，2020年減量大約為4400萬噸，預(yù)計2021年將恢復(fù)至疫情前的生產(chǎn)水平，彌補大部分減量。
其中，印度一方面是由于疫情影響，另一方面受到此前礦山租約拍賣，推遲礦山復(fù)產(chǎn)進(jìn)度，2020年減量較大。2021年隨著拍賣礦山陸續(xù)交接生產(chǎn)，預(yù)計產(chǎn)量會有一定增加。
2）高礦價刺激一批停產(chǎn)礦山重回市場，中小型礦山擴產(chǎn)腳步不停
據(jù)Mysteel了解，2021年澳洲FMG、Roy Hill、Mineral Resources以及Mount Gibson等礦山在原有生產(chǎn)項目基礎(chǔ)上仍有增產(chǎn)空間，但增量有限。
巴西方面， VALE旗下此前由于潰壩和疫情而關(guān)停的項目穩(wěn)步復(fù)產(chǎn)，Samarco經(jīng)過5年的停產(chǎn)，于2020年12月份順利復(fù)產(chǎn)。復(fù)產(chǎn)后2021年預(yù)計球團產(chǎn)量達(dá)700-800萬噸，5年內(nèi)產(chǎn)能實現(xiàn)1400600萬噸，9年內(nèi)達(dá)到2200-2400萬噸。
其他國家方面，此前塞拉利昂唐克里里項目因為高成本且采礦證被政府沒收而停產(chǎn)，2020年中國慶華集團成為該項目新主人。經(jīng)過新一輪投資，該礦山于2020年9月份復(fù)產(chǎn)，并于2021年1月29日進(jìn)行了首船發(fā)運。但是考慮到目前塞拉利昂國內(nèi)相關(guān)政策因素，預(yù)計2021年實際增量有限。
▍二、新項目投入市場，熱度不減
Mysteel鐵礦石團隊通過對近5年的鐵礦石新增項目追蹤發(fā)現(xiàn)，受到2020年至今高礦價高利潤的刺激，許多建設(shè)中的中小型礦山項目加速投產(chǎn)，投產(chǎn)風(fēng)潮從2020年下半年延續(xù)至2021年，共計11個新項目預(yù)計將投入市場。
分國家來看 ， 澳洲新項目仍占據(jù)絕對比例，新項目數(shù)量達(dá)到8個，產(chǎn)能達(dá)3500萬噸左右 。根據(jù)投放節(jié)奏，預(yù)計實際貢獻(xiàn)增量1400萬噸左右。放眼所有新項目中，澳大利亞Mineral Resources公司表現(xiàn)亮眼，旗下共計3個項目（Wonmunna Iron Ore，Parker Range，Marillana）即將在2021年投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)2920萬噸。一旦這些項目投產(chǎn)，MinRes將離澳洲第四大鐵礦石公司的目標(biāo)更近一步。
除了大型礦山致力于提高自身份額之外，眾多中小礦山項目如雨后春筍般涌現(xiàn)，在市場上嶄露頭角。澳大利亞Roper Bar鐵礦石項目于2020年10月份正式投產(chǎn)，并于11月份進(jìn)行了首船鐵礦石發(fā)運，該項目第一階段預(yù)計將在三年內(nèi)生產(chǎn)460萬噸直接運輸?shù)V石（DSO），年度產(chǎn)量預(yù)計為15080萬噸。Fe Limited旗下Yarram Iron項目，GWR集團旗下Wiluna West Iron Ore項目，F(xiàn)enix Resources旗下Iron Ridge礦山和Strike Resource旗下Paulsens East 鐵礦項目也都將于2021年投產(chǎn)。
巴西方面 也將有2個新項目貢獻(xiàn)部分增量。 歐亞資源集團（ERG）旗下的BAMIN項目于2020年12月投產(chǎn)，產(chǎn)品為高品質(zhì)可直發(fā)粉礦以及高品精粉，初始鐵礦石年產(chǎn)能為200萬噸，以65%品位的高品質(zhì)產(chǎn)品為主，后期達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能預(yù)計能達(dá)到1800萬噸。另外Cadence礦業(yè)公司旗下的阿馬帕礦山（Amapá）也將于2021年投產(chǎn)，產(chǎn)能約530萬噸。
其他國家方面 ， 澳洲Strike Resource公司不僅在本土提高份額，也在秘魯拓展了自己的版圖。 其位于秘魯?shù)腁purimac鐵礦石項目是世界上規(guī)模最大、品位最高的鐵礦石礦藏之一。其鐵礦石年產(chǎn)能達(dá)2000萬噸，預(yù)計將于2021年二季度投產(chǎn)。
除上述新投產(chǎn)項目以外，2020年下半年至2021年還有幾個項目值得注意，但這部分項目主要以替代項目或穩(wěn)產(chǎn)項目為主，例如力拓旗下的羅布河穩(wěn)產(chǎn)項目和Tom Price穩(wěn)產(chǎn)項目，BHP旗下的South Flank項目，F(xiàn)MG旗下的Eliwana項目以及Atlas旗下的Sanjiv Ridge項目。
綜上，Mysteel認(rèn)為在目前高礦價下，全球鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性較高，總體增量較2020年底預(yù)測將有明顯增加。 后續(xù)Mysteel鐵礦石團隊將繼續(xù)密切關(guān)注鐵礦石重點出口國家的實際增量情況以及新增產(chǎn)能釋放情況。（我的鋼鐵）
